Note 14
Verdipapirer ‐ Opplysninger om virkelig verdi
Banken benytter følgende verdsettelseshierarki ved beregning av virkelig verdi for finansielle instrumenter:
Nivå 1: Noterte priser i et aktivt marked for gjeldende eiendeler eller forpliktelser.
Nivå 2: Noterte priser i et aktivt marked for lignende eiendeler eller forpliktelser, eller annen verdsettelsesmetode hvor all vesentlig input er basert på observerbare markedsdata.
Nivå 3: OMF/Obligasjoner/pengemarkedsfond: Noterte priser i et aktivt marked. Aksjer: Bokført egenkapital i selskapene eller omsetningskurs for sist omsatt aksje.
Tabellen viser virkelig verdi av finansielle instrumenter målt til virkelig verdi over resultatet eller OCI og hvilket nivå i verdsettelseshierarkiet de er plassert i:
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum | ||
Aksjer | 260 112 334 | 260 112 334 | |||
Obligasjoner – OMF | 613 966 977 | 130 319 939 | 141 418 637 | 885 705 553 | |
Pengemarkedsfond | 147 497 425 | 150 417 066 | 297 914 491 | ||
Statsgaranterte obligasjoner og andeler i komb.fond | 87 460 784 | 87 460 784 | |||
Sum | 848 925 186 | 280 737 005 | 401 530 971 | 1 531 193 162 |
Nedenfor følger en beskrivelse av hvordan virkelig verdi er beregnet for finansielle instrumenter i nivå 2 og 3:
Finansielle instrumenter klassifisert i nivå 2 Obligasjoner
Bankens obligasjoner måles på nivå 2 ved å bruke prising fra Nordic Bond Pricing (via TietoEvry), utledet av rentekurvene.
Finansielle instrumenter klassifisert i nivå 3 Aksjer
Bankens strategiske aksjeposter, som Verd Boligkreditt AS, Brage Finans AS og Frende Forsikring med flere verdsettes på nivå 3. Banken har etter en samlet vurdering valgt å verdsette disse eierandelene ved å benytte P/B = 1,0 (Frende 1,5). Mer konkret innebærer dette at bankens andel av egenkapitalen i de respektive selskaper danner grunnlag for kursfastsettelsen per aksje i bankens regnskap. Banken bruker de respektive selskaps forrige kvartalsregnskap som grunnlag for beregningene. Banken vil revurdere sin målemetode, dersom særlige forhold i de enkelte selskap skulle tilsi at verdivurderingsmetodene bør revurderes. Konkrete transaksjoner knyttet til aksjene i de respektive selskap vil også medføre en revurdering av bankens verdsettelsesmetode.